Mutual Fund: परफॉरमेंस के मामले में हाइब्रिड फंड सबसे आगे

मल्टी असेट श्रेणी, जैसा कि नाम से पता चलता है। यह वह कैटेगरी है, जिसमें एक निवेशक को एक ही फंड के माध्यम से तीन या अधिक परिसंपत्ति वर्गों में निवेश का मौका मिलता है। 31 दिसंबर 2022 तक श्रेणी का कुल एयूएम लगभग 23 हजार करोड़ रुपए रहा, जिसमें से पांच सबसे बड़े फंडों के पास लगभग 89.63 फीसदी यानी 21,691 करोड़ रुपए रहा है। इस तरह के मजबूत प्रदर्शन को सोने जैसे परिसंपत्ति वर्ग में फंड के अधिक वजन वाले रुख के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। इस दौरान इक्विटी में आवंटन कम हो गया है, क्योंकि बाजार के ऊपर जाने पर इसका मूल्यांकन कम हो गया था। इनमें से प्रत्येक कॉल ने फंड के लिए अच्छा प्रदर्शन किया। पिछले एक साल में आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी-एसेट स्कीम ने 12 फीसदी रिटर्न दिया और दूसरा सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला एसबीआई मल्टी एसेट एलोकेशन फंड हैं, जिसने 6 फीसदी का रिटर्न दिया।

फंड्स एयूएम (करोड़ रु.) रिटर्न 2 साल रिटर्न 3 साल रिटर्न 5 साल

कैटेगरी-मल्टी असेट

आईसीआईसीआई प्रू 15,078 22.09 19.59 12.47

एसबीआई 596 8.75 11.03 8.85

कैटेगरी-अग्रेसिव हाइब्रिड

आईसीआईसीआई प्रू 21,058 21.76 19.33 12.84
एचडीएफसी हाइब्रिड 19,124 14.59 15.2 9.91
टाटा हाइब्रिड 3307 13.19 13.13 8.57

कैटेगरी –बैलेंस्ड एडवांटेज

आईसीआईसीआई प्रू 44,036 10.16 11.24 9.38
एसबीआई बैलेंस्ड 23,271 - - -
टाटा बैलेंस्ड 6,137 9.39 12.1 -

(रिटर्न पर्सेंट में और 13 जनवरी तक के हैं। एयूएम दिसंबर, 2022 तक के हैं। सोर्स- वैल्यू रिसर्च)

अग्रेसिव हाइब्रिड कैटेगरी

अग्रेसिव हाइब्रिड कैटेगरी में यह 65 फीसदी से 80 फीसदी तक इक्विटी आवंटन के साथ सबसे आक्रामक श्रेणियों में से एक है। इस कैटेगरी का कुल एयूएम 1,60,240 करोड़ रुपए है और कैटेगरी का 70.6 फीसदी हिस्सा सिर्फ टॉप पांच स्कीम्स का है। यहां भी आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एक साल में 6 फीसदी रिटर्न के साथ कैटेगरी रिटर्न चार्ट में सबसे आगे है। इस प्रदर्शन का श्रेय फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्स के लिए उनके विवेकपूर्ण डेट आवंटन को दिया जा सकता है, जो 2022 तक ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में शीर्ष ऋण श्रेणी में से एक था।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड

यह एक ऐसी श्रेणी है, जिसमें पिछले तीन वर्षों में उतार-चढ़ाव के समय में निवेशक आते रहे हैं। इस श्रेणी का कुल एयूएम 1.96 लाख करोड़ रुपए रहा है। हाइब्रिड पेशकशों में सबसे बड़ी कैटेगरी है। शीर्ष पांच फंड हाउसों के पास कुल एयूएम का लगभग 72 फीसदी हिस्सा है। श्रेणी का मुख्य आकर्षण यह है कि यहां फंड मैनेजर गतिशील रूप से इक्विटी और डेट को आवंटित कर सकता है। यह देखते हुए कि श्रेणी आमतौर पर रूढ़िवादी निवेशकों द्वारा देखी जाती है, ज्यादातर फंड हाउस इक्विटी में अपने आवंटन को बढ़ाते हैं जब वैल्यूएशन आकर्षक हो जाते हैं। आवंटन का निर्धारण करने के लिए, फंड मैनेजर मार्केट मेट्रिक्स, इन-हाउस मॉडल आदि पर भरोसा करते हैं, ताकि मानवीय पूर्वाग्रह को दूर रखा जा सके। विश्लेषण के उद्देश्य से, हमने केवल ट्रू-टू-लेबल फंड्स पर विचार किया है।