mutual fund investment: स्पेशल सिचुएशन इन्वेस्टिंग का तरीका अच्छा रिटर्न देता है

लंबी अवधि में स्पेशल सिचुएशन इन्वेस्टिंग ( special situation investing ) का तरीका अच्छा रिटर्न देता है। निकट समय ( mutual fund investment ) में इसमें उतार-चढ़ाव दिख सकता है। कोरोना की बीमारी ( Corona's disease ) ने इस तरह का तमाम स्पेशल सिचुएशन अवसर प्रदान किया। ऐसी स्थितियां निवेश का अवसर देती हैं।

जयपुर। अगर आप विशेष परिस्थितियों में निवेश करते हैं तो आप को इसका अच्छा फायदा मिलता है। फंड इंडस्ट्री में बेस्ट लॉर्ज कैप का रिटर्न 69.12% एक साल में रहा, जबकि बेस्ट लॉर्ज एंड मिड कैप का रिटर्न 79.40%, बेस्ट मल्टीकैप का 75.88%, बेस्ट मिडकैप फंड का 85.69%, बेस्ट ईएलएसएस फंड का 80%, बेस्ट फोकस फंड का 83.76% रिटर्न रहा। वैल्यू रिसर्च के आंकड़ों के मुताबिक, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इंडिया अपोच्र्युनिटीज फंड में किसी ने तब निवेश किया होगा तो उसका 10 रुपए का निवेश 18.55 रुपए अब हो गया है, जबकि निफ्टी 500 टीआरआई इंडेक्स में यही निवेश केवल 39.6% का फायदा दिया है। यह फंड पावर, टेलीकॉम, फार्मा, मेटल्स और ऑयल एंड गैस में ओवरवेट है। पिछले एक साल में इस फंड ने जिसमें निवेश किया, उसमें टाटा स्टील ने 261%, हिंडालको ने 197%, टाटा पावर ने 161%, ओएनजीसी ने 103% और एयरटेल ने 67% का रिटर्न दिया है। अगस्त 2021 तक इसका लार्ज कैप में निवेश 77.25%, मिड कैप में 9 और स्माल कैप में 13.75% रहा। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इंडिया अपोच्र्युनिटीज फंड का एक साल में 99.68% का रिटर्न।
स्पेशल सिचुएशन फंड का मतलब यह है कि कभी-कभी मार्केट के साइकल या इंडस्ट्री के खराब माहौल की वजह से कंपनियों को दिक्कत होती है। ऐसे माहौल में निवेशकों के लिए अवसर पैदा होता है। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इंडिया अपॉच्र्युनिटीज फंड आमतौर पर मौलिक रूप से मजबूत कंपनियों में निवेश करता है, जो विशेष स्थितियों के कारण अस्थायी असफलताओं का सामना कर रही हैं।
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड के ईडी एस.नरेन इसके फंड मैनेजर हैं। वे कहते हैं कि लंबी अवधि में स्पेशल सिचुएशन इन्वेस्टिंग का तरीका अच्छा रिटर्न देता है। निकट समय में इसमें उतार-चढ़ाव दिख सकता है। कोरोना की बीमारी ने इस तरह का तमाम स्पेशल सिचुएशन अवसर प्रदान किया। ऐसी स्थितियां निवेश का अवसर देती हैं। निवेशक उस खास अवसर में छिपे मौके को साफ तौर पर देख और समझ सकता है। किसी कंपनी, सेक्टर या अर्थव्यवस्था में किसी अस्थायी संकट, सरकारी कार्रवाई या रेगुलेशंस में किसी परिवर्तन या यहां तक कि वैश्विक घटनाओं या अनिश्चितताओं के कारण भी विशेष स्थिति उत्पन्न हो सकती है। अल्ट्रा हाई नेटवर्थ लोगों के लिए काम करने वाली फ्लेक्सी कैपिटल के मैनेजिंग पार्टनर नासिर सलीम ने कहा कि इस फंड ने पिछले एक साल में फार्मा और टेलीकॉम जैसे कुछ बहुत ही दिलचस्प सेक्टर में दांव लगाकर सुपर रिस्क एडजस्टेड रिटर्न दिया है। मौजूदा महामारी के समय के दौरान यह एक शुभ संकेत है।
मार्निंग स्टार के कौस्तुभ बेलापुरकर कहते हैं कि स्पेशल सिचुएशन का मतलब यह है कि जो कंपनियां मार्केट या किसी इंडस्ट्री के खराब साइकल की वजह से जूझती हैं, पर वो काफी मजबूत हैं। ऐसी कंपनियों के शेयर भले उस समय गिरावट में हों, पर आगे चलकर यह काफी अच्छा प्रदर्शन करते हैं। जिन निवेशकों को 5 से 7 साल तक के लिए निवेश करना हो वो स्पेशल सिचुएशन फंड के बारे में सोच सकते हैं।