बजट 2024: निवेश परिदृश्य बदला, अंतरराष्ट्रीय फंड्स का आकर्षण बढ़ा

बजट के बाद का निवेश परिदृश्य बदल गया है, जो दीर्घकालिक निवेश और परिसंपत्ति आवंटन के संतुलित दृष्टिकोण के महत्व को रेखांकित करता है।

वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण के बजट के बाद का निवेश परिदृश्य बदल गया है, जो दीर्घकालिक निवेश और परिसंपत्ति आवंटन के संतुलित दृष्टिकोण के महत्व को रेखांकित करता है। इक्विटी-उन्मुख फंड्स दीर्घकालिक धन सृजन के लिए एक मजबूत विकल्प बने रहते हैं, जबकि हाल के कर परिवर्तनों ने अंतरराष्ट्रीय फंड्स और गोल्ड फंड्स की आकर्षण को बढ़ाया है। निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए, यह सुनिश्चित करते हुए कि उनके निवेश निर्णय एक सुविचारित योजना द्वारा संचालित होते हैं न कि कर परिवर्तनों पर अल्पकालिक प्रतिक्रियाओं से। बजट में सबसे महत्वपूर्ण बदलाव यह है कि निर्दिष्ट वित्तीय परिसंपत्तियों पर अल्पकालिक लाभ के लिए कर दर को 15% से बढ़ाकर 20% कर दिया गया है, जबकि सभी वित्तीय और गैर-वित्तीय परिसंपत्तियों पर दीर्घकालिक लाभ कर दर को 12.5% किया गया है। ये बदलाव 23 जुलाई, 2024 से प्रभावी होंगे और इनका उद्देश्य निवेशकों का ध्यान दीर्घकालिक निवेशों की ओर मोड़ना और विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए अधिक कर-तटस्थ वातावरण बनाना है।

कर परिवर्तनों और निवेश रणनीति

बजट का मुख्य संदेश स्पष्ट है कि निवेशकों को दीर्घकालिक निवेश क्षितिज को प्राथमिकता देनी चाहिए और कराधान के बजाय अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर अपनी परिसंपत्ति आवंटन करनी चाहिए। इक्विटी में अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दरों के बीच अंतर को 5% से बढ़ाकर 7.5% कर दिया गया है, जिससे दीर्घकालिक निवेश को प्रोत्साहन मिलता है। इसके अतिरिक्त, नया कर ढांचा विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में समान अवसर पैदा करने का प्रयास करता है, जिससे निवेशक कर लाभों के बजाय प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग की योग्यता के आधार पर निर्णय ले सकें। वित्तीय योजना के दृष्टिकोण से अपने निवेश को अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ संरेखित करना महत्वपूर्ण है, जबकि कराधान एक महत्वपूर्ण विचार है, इसे आपके निवेश निर्णयों का प्राथमिक चालक नहीं होना चाहिए। इसके बजाय, अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने चुने हुए परिसंपत्ति वर्गों के भीतर कर-कुशल उत्पादों का चयन करने पर ध्यान दें।

इक्विटी फंड्स: अभी भी एक मजबूत दावेदार

टेलविंड फाइनेंशियल सर्विसेज के संयुक्त प्रबंध निदेशक विवेक गोयल का कहना है कि हाल के कर परिवर्तनों के बावजूद, इक्विटी फंड्स दीर्घकालिक धन सृजन के लिए एक मजबूत विकल्प बने हुए हैं। इक्विटी-उन्मुख फंड्स के साथ जुड़े संभावित कर लाभ इन्हें एक आकर्षक विकल्प बनाते हैं। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अनुक्रमण लाभ को हटाने से ऋण फंड्स की आकर्षण कम हो गई है। निवेशकों को अपने जोखिम सहिष्णुता और निवेश क्षितिज का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए, जिसमें इक्विटी और ऋण निवेश दोनों को शामिल करने वाला एक संतुलित दृष्टिकोण विचार करना चाहिए।

सेक्टोरल और थीमैटिक निवेश

हालांकि बजट ने थीमैटिक दृष्टिकोण से नए अवसर नहीं बनाए हैं, लेकिन इसने अधिकांश क्षेत्रों के लिए स्थिर वातावरण बनाए रखा है। निजी बैंक, जो वर्तमान में दीर्घकालिक औसत से छूट पर व्यापार कर रहे हैं, दीर्घकालिक निवेशकों के लिए संभावित अवसर प्रस्तुत करते हैं। सेक्टोरल और थीमैटिक फंड्स ने महत्वपूर्ण वृद्धि दिखाई है, पिछले महीने जून में 22,351 करोड़ रुपए के प्रवाह का नेतृत्व किया। ये फंड्स निवेशकों को मजबूत प्रदर्शन वाले विशिष्ट उद्योगों या थीम्स का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं। वर्तमान बाजार प्रवृत्तियों और विकासशील क्षेत्रों का लाभ उठाने के लिए थीमैटिक फंड्स एक आकर्षक विकल्प प्रस्तुत करते हैं। हालांकि, किसी भी एकल क्षेत्र में अत्यधिक एकाग्रता के खिलाफ सावधानी बरतने की सलाह दी जाती है।

अंतरराष्ट्रीय फंड्स और गोल्ड फंड्स: बढ़ी हुई कर दक्षता

बजट का एक सकारात्मक परिणाम यह है कि इक्विटी एफओएफएस, विदेशी एफओएफएस और गोल्ड म्यूचुअल फंड्स के लिए होल्डिंग अवधि को 36 महीनों से घटाकर 24 महीनों से अधिक कर दिया गया है। इन फंड्स के लिए दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर दर को 12.5% में समायोजित किया गया है, जबकि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर दर अपरिवर्तित रही है। ये बदलाव अंतराष्ट्रीय फंड्स, गोल्ड फंड्स और इक्विटी एफओएफएस को अधिक आकर्षक बनाते हैं, क्योंकि ये संभावित कर लाभ और विविधीकरण के अवसर प्रदान करते हैं।

सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के 10% से बढ़कर 12.5% होने के कारण, दीर्घकालिक निवेशकों को थोड़ा अधिक कर चुकाना पड़ सकता है। लेकिन, छोटे निवेशकों के लिए लाभ हो सकते हैं, क्योंकि छूट सीमा को 1.25 लाख रुपए तक बढ़ा दिया गया है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ में 20% की वृद्धि अल्पकालिक इक्विटी निवेशकों को प्रभावित करेगी। सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने का एक तरीका है, जिसमें एक निवेशक नियमित अंतराल (जैसे मासिक या त्रैमासिक) पर एक निश्चित राशि का निवेश करता है, बजाय एकमुश्त निवेश करने के। एसआईपी को दीर्घकालिक और मध्यम अवधि के वित्तीय लक्ष्यों के लिए एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण प्रदान करते हैं और रुपए की लागत औसतकरण का लाभ प्रदान करते हैं, जिससे ये निरंतर धन संचयन के लिए एक विश्वसनीय विकल्प बनते हैं। जून 2024 में एसआईपी का योगदान रिकॉर्ड 21,262 करोड़ रुपए तक पहुंच गया है।