बीमा के लिए पशुओं की टैगिंग जरूरी है। चयनित पशुपालक के अधिकतम दो दुधारू पशु (गाय, भैंस अथवा दोनों) दस बकरी, दस भेड़, एक उष्ट्र वंश पशु का नि:शुल्क बीमा किया जा रहा है। बीमा उन्हीं पशुओं का होगा जो किसी अन्य योजना में बीमित नहीं होंगे। यह बीमा एक वर्ष के लिए किया जा रहा है। पशुपालक को इसके लिए कोई प्रीमियम नहीं देना पड़ रहा। बीमा राशि का निर्धारण पशु की नस्ल, उम्र व दुग्ध उत्पादन क्षमता के आधार किया जा रहा है। किसी भी स्थिति में बीमा की अधिकतम राशि 40 हजार रुपए से अधिक नहीं रखी गई है।